ప్రారంభకుల కోసం మా సమగ్ర గైడ్‌తో ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌ను సులభంగా అర్థం చేసుకోండి. కాల్స్, పుట్స్, కీలక పదాలు, వ్యూహాలు మరియు ప్రపంచ ప్రేక్షకుల కోసం ప్రమాదాల గురించి తెలుసుకోండి.
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రారంభకులకు ఒక గ్లోబల్ గైడ్
ఆర్థిక మార్కెట్ల ప్రపంచానికి స్వాగతం. మీరు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు కరెన్సీల గురించి విని ఉండవచ్చు. కానీ మరో రకమైన ఆర్థిక సాధనాలు ఉన్నాయి, అవి తరచుగా అపారమైన ఆసక్తిని మరియు గణనీయమైన గందరగోళాన్ని రేకెత్తిస్తాయి: ఆప్షన్స్. కొందరికి శీఘ్ర లాభాల మార్గంగా మరియు మరికొందరికి వృత్తిపరమైన పెట్టుబడిదారులకు ఒక సంక్లిష్టమైన సాధనంగా కనిపించే ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్, కొత్తవారికి భయపెట్టేలా అనిపించవచ్చు. ఈ గైడ్ దానిని మార్చాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.
ప్రపంచ దృక్కోణం నుండి ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌ను సులభతరం చేయడమే మా లక్ష్యం. గందరగోళ పరిభాష మరియు ప్రాంతీయ పక్షపాతం లేకుండా, మేము ప్రధాన భావనలను సులభంగా అర్థమయ్యే భాగాలుగా విడగొడతాము. మీరు లండన్, సింగపూర్, సావో పాలో లేదా మరెక్కడైనా ఉన్నప్పటికీ, ఆప్షన్స్ యొక్క ప్రాథమిక సూత్రాలు విశ్వవ్యాప్తంగా ఉంటాయి. ఈ ఆర్టికల్ ముగిసే సమయానికి, ఆప్షన్స్ అంటే ఏమిటి, ప్రజలు వాటిని ఎందుకు ఉపయోగిస్తారు మరియు ఇందులో ఉన్న క్లిష్టమైన ప్రమాదాల గురించి మీకు దృఢమైన పునాది ఉంటుంది.
ఆప్షన్స్ అంటే ఏమిటి? ఒక సులభమైన ఉపమానం
సాంకేతిక నిర్వచనాల్లోకి వెళ్లే ముందు, ఒక వాస్తవ-ప్రపంచ ఉపమానాన్ని ఉపయోగిద్దాం. మీరు $500,000 విలువైన ఒక ఆస్తిని కొనడానికి ఆసక్తిగా ఉన్నారని ఊహించుకోండి. రాబోయే మూడు నెలల్లో దాని విలువ గణనీయంగా పెరుగుతుందని మీరు నమ్ముతారు, కానీ మీ వద్ద ప్రస్తుతం పూర్తి మొత్తం లేదు, లేదా మీరు పూర్తిగా కట్టుబడి ఉండటానికి సిద్ధంగా లేరు.
మీరు అమ్మకందారుడిని సంప్రదించి ఒక ఒప్పందం చేసుకుంటారు. మీరు వారికి తిరిగి చెల్లించని రుసుముగా $5,000 చెల్లిస్తారు. ప్రతిఫలంగా, అమ్మకందారుడు మీకు ఒక కాంట్రాక్ట్ ఇస్తాడు, అది మీకు రాబోయే మూడు నెలల్లో ఎప్పుడైనా ఆ ఆస్తిని $500,000 కు కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తుంది, కానీ బాధ్యతను కాదు.
రెండు దృశ్యాలు జరగవచ్చు:
- దృశ్యం 1: శుభవార్త! ఆస్తి విలువ $600,000 కి అమాంతం పెరిగింది. మీరు మీ హక్కును వినియోగించుకుని, ఆస్తిని $500,000 కు కొని, వెంటనే దానిని $100,000 లాభానికి అమ్మవచ్చు (మీ ప్రారంభ $5,000 రుసుము మినహాయించి).
- దృశ్యం 2: చెడ్డ వార్త. ఆస్తి విలువ స్థిరంగా ఉంటుంది లేదా పడిపోతుంది. మీరు దానిని కొనకూడదని నిర్ణయించుకుంటారు. మీరు మీ $5,000 రుసుమును కోల్పోయారు, కానీ అధిక ధర కలిగిన ఆస్తిని కొనడం వల్ల వచ్చే పెద్ద నష్టాన్ని మీరు నివారించారు. మీ గరిష్ట నష్టం మీరు చెల్లించిన రుసుముకు పరిమితం చేయబడింది.
ఆర్థిక ఆప్షన్ సరిగ్గా ఇలాగే పనిచేస్తుంది. ఇది బాధ్యతలను విధించకుండా మీకు హక్కులను ఇచ్చే కాంట్రాక్ట్.
అధికారిక నిర్వచనం మరియు కీలక భాగాలు
ఆర్థిక పరంగా, ఒక ఆప్షన్ అనేది ఒక కాంట్రాక్ట్, ఇది కొనుగోలుదారుకు ఒక నిర్దిష్ట తేదీన లేదా అంతకు ముందు ఒక నిర్దిష్ట ధరకు ఒక అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును ఇస్తుంది, కానీ బాధ్యతను కాదు.
ఆ నిర్వచనంలోని కీలక పదాలను విడదీద్దాం:
- అండర్లయింగ్ అసెట్ (Underlying Asset): ఇది మీరు స్పెక్యులేట్ చేస్తున్న ఆర్థిక ఉత్పత్తి. సర్వసాధారణంగా, ఇది ఒక స్టాక్ (ఆపిల్ లేదా టయోటాలోని షేర్ల వంటివి), కానీ ఇది ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ETF), ఒక వస్తువు (బంగారం లేదా చమురు వంటివి), లేదా ఒక కరెన్సీ కూడా కావచ్చు.
- స్ట్రైక్ ధర (లేదా వ్యాయామ ధర): ఇది మీరు అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును కలిగి ఉన్న స్థిర ధర. మన ఆస్తి ఉపమానంలో, అది $500,000.
- గడువు తేదీ: ఇది ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్ చెల్లుబాటు కాని తేదీ. ఈ తేదీలోపు మీరు మీ హక్కును ఉపయోగించకపోతే, కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగుస్తుంది మరియు అది విలువలేనిదిగా మారుతుంది. ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌లో సమయం ఒక క్లిష్టమైన అంశం.
- ప్రీమియం: ఇది మీరు ఆప్షన్ కాంట్రాక్ట్‌ను కొనడానికి చెల్లించే ధర. ఇది మన ఉపమానంలోని తిరిగి చెల్లించని రుసుము ($5,000). ఆప్షన్ విక్రేత ఈ ప్రీమియంను కాంట్రాక్ట్ యొక్క రిస్క్ తీసుకున్నందుకు వారి ఆదాయంగా పొందుతారు.
ఆప్షన్స్‌లో రెండు ప్రాథమిక రకాలు: కాల్స్ మరియు పుట్స్
ఎంత సంక్లిష్టంగా కనిపించినా, అన్ని ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ రెండు ప్రాథమిక రకాల కాంట్రాక్టులపై నిర్మించబడింది: కాల్ ఆప్షన్స్ మరియు పుట్ ఆప్షన్స్. వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం మీ ప్రయాణంలో అత్యంత ముఖ్యమైన దశ.
కాల్ ఆప్షన్స్: కొనడానికి హక్కు
ఒక కాల్ ఆప్షన్ హోల్డర్‌కు గడువు తేదీన లేదా అంతకు ముందు స్ట్రైక్ ధరకు ఒక అంతర్లీన ఆస్తిని కొనడానికి హక్కును ఇస్తుంది.
మీరు కాల్‌ను ఎప్పుడు కొంటారు? మీరు బుల్లిష్‌గా ఉన్నప్పుడు ఒక కాల్ ఆప్షన్‌ను కొంటారు—అంటే, అంతర్లీన ఆస్తి ధర పైకి వెళ్తుందని మీరు నమ్మినప్పుడు.
ఉదాహరణ: ఒక ఊహాత్మక కంపెనీ, "గ్లోబల్ మోటార్స్ ఇంక్.", ప్రస్తుతం ఒక్కో షేరుకు $100 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నాయని అనుకుందాం. కొత్త ఉత్పత్తి విడుదల కారణంగా ధర త్వరలో పెరుగుతుందని మీరు నమ్ముతారు. మీరు ఒక కాల్ ఆప్షన్‌ను కొంటారు:
- స్ట్రైక్ ధర: $105
- గడువు తేదీ: ఇప్పటి నుండి ఒక నెల
- ప్రీమియం: ఒక్కో షేరుకు $2 (ప్రామాణిక ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టులు తరచుగా 100 షేర్లను సూచిస్తాయి కాబట్టి, ఒక కాంట్రాక్ట్ కోసం మొత్తం ఖర్చు $2 x 100 = $200 అవుతుంది).
సాధ్యమయ్యే ఫలితాలు:
- స్టాక్ $115 కు పెరిగితే: మీరు మీ ఆప్షన్‌ను వినియోగించుకుని 100 షేర్లను ఒక్కొక్కటి $105 చొప్పున కొనవచ్చు, అవి $115 వద్ద ట్రేడ్ అవుతున్నప్పటికీ. మీ లాభం ($115 - $105) x 100 షేర్లు = $1,000, మీరు చెల్లించిన $200 ప్రీమియం మినహాయించి. మీ నికర లాభం $800. ఇది $200 పెట్టుబడిపై గణనీయమైన రాబడి.
- స్టాక్ $106 కు మాత్రమే పెరిగితే: మీ ఆప్షన్ "ఇన్ ది మనీ"లో ఉంది కానీ ప్రీమియంను కవర్ చేయడానికి సరిపడా లాభదాయకం కాదు. మీరు వ్యాయామం చేసి ఒక్కో షేరుకు $1 సంపాదించవచ్చు, కానీ మీరు ప్రీమియం కోసం ఒక్కో షేరుకు $2 చెల్లించారు, ఫలితంగా నికర నష్టం వస్తుంది.
- స్టాక్ $105 కంటే తక్కువగా ఉంటే: మీ ఆప్షన్ విలువ లేకుండా గడువు ముగుస్తుంది. బహిరంగ మార్కెట్‌లో చౌకగా ఉన్నప్పుడు స్టాక్‌ను $105 కు కొనడానికి మీకు కారణం లేదు. మీ గరిష్ట నష్టం మీరు కాంట్రాక్ట్ కోసం చెల్లించిన $200 ప్రీమియం.
పుట్ ఆప్షన్స్: అమ్మడానికి హక్కు
ఒక పుట్ ఆప్షన్ హోల్డర్‌కు గడువు తేదీన లేదా అంతకు ముందు స్ట్రైక్ ధరకు ఒక అంతర్లీన ఆస్తిని అమ్మడానికి హక్కును ఇస్తుంది.
మీరు పుట్‌ను ఎప్పుడు కొంటారు? మీరు బేరిష్‌గా ఉన్నప్పుడు ఒక పుట్ ఆప్షన్‌ను కొంటారు—అంటే, అంతర్లీన ఆస్తి ధర క్రిందికి వెళ్తుందని మీరు నమ్మినప్పుడు.
ఉదాహరణ: మళ్ళీ "గ్లోబల్ మోటార్స్ ఇంక్." ను ఉపయోగిస్తే, అది ఒక్కో షేరుకు $100 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోందని అనుకుందాం. రాబోయే ఆదాయ నివేదిక పేలవంగా ఉంటుందని మరియు స్టాక్ ధర పడిపోతుందని మీరు భయపడుతున్నారు. మీరు ఒక పుట్ ఆప్షన్‌ను కొంటారు:
- స్ట్రైక్ ధర: $95
- గడువు తేదీ: ఇప్పటి నుండి ఒక నెల
- ప్రీమియం: ఒక్కో షేరుకు $2 (ఒక కాంట్రాక్ట్‌కు మొత్తం ఖర్చు = $200).
సాధ్యమయ్యే ఫలితాలు:
- స్టాక్ $85 కు పడిపోతే: మీరు మీ ఆప్షన్‌ను వినియోగించుకుని 100 షేర్లను ఒక్కొక్కటి $95 చొప్పున అమ్మవచ్చు, అవి మార్కెట్‌లో కేవలం $85 విలువ ఉన్నప్పటికీ. మీ లాభం ($95 - $85) x 100 షేర్లు = $1,000, $200 ప్రీమియం మినహాయించి. మీ నికర లాభం $800.
- స్టాక్ $95 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే: మీ ఆప్షన్ విలువ లేకుండా గడువు ముగుస్తుంది. మార్కెట్ ధర ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు $95 కు అమ్మడంలో ఎటువంటి ప్రయోజనం లేదు. మీ గరిష్ట నష్టం మీరు చెల్లించిన $200 ప్రీమియం.
ముఖ్య గమనిక:
ధర పైకి వెళ్తుందని మీరు భావించినప్పుడు కాల్స్‌ను కొనండి.
ధర క్రిందికి వెళ్తుందని మీరు భావించినప్పుడు పుట్స్ కొనండి.
ప్రజలు ఆప్షన్స్ ఎందుకు ట్రేడ్ చేస్తారు?
ఆప్షన్స్ కేవలం సాధారణ దిశాత్మక పందాల కోసం మాత్రమే కాదు. అవి అనేక వ్యూహాత్మక ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించే బహుముఖ సాధనాలు.
1. స్పెక్యులేషన్ మరియు లీవరేజ్
ఇది ఆప్షన్స్ యొక్క అత్యంత ప్రసిద్ధ ఉపయోగం. ఒక ఆప్షన్ ప్రీమియం అంతర్లీన ఆస్తి ఖర్చులో ఒక భాగం కాబట్టి, అది లీవరేజ్ అందిస్తుంది. లీవరేజ్ అంటే మీరు సాపేక్షంగా తక్కువ మొత్తంలో మూలధనంతో పెద్ద మొత్తంలో ఆస్తిని నియంత్రించవచ్చు.
మన కాల్ ఆప్షన్ ఉదాహరణలో, $200 పెట్టుబడి మీకు $10,000 విలువైన స్టాక్ (100 షేర్లు $100 వద్ద) కదలికకు ఎక్స్పోజర్ ఇచ్చింది. మీరు చెప్పింది నిజమైతే, మీ శాతం రాబడి భారీగా ఉంది (మీ $200 పై 400% లాభం). అయితే, మీరు తప్పు అయితే, మీరు మీ పెట్టుబడిలో 100% కోల్పోయారు. లీవరేజ్ రెండు వైపులా పదునున్న కత్తి: ఇది లాభాలను మరియు నష్టాలను రెండింటినీ పెంచుతుంది.
2. హెడ్జింగ్ (రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్)
ఇది బహుశా ఆప్షన్స్ యొక్క అత్యంత వివేకవంతమైన మరియు వాస్తవానికి ఉద్దేశించిన ఉపయోగం. హెడ్జింగ్ అనేది మీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం బీమా కొనడం లాంటిది.
మీరు ఒక గ్లోబల్ టెక్నాలజీ కంపెనీ యొక్క 500 షేర్లను కలిగి ఉన్నారని మరియు మీరు గణనీయమైన లాభాలను ఆర్జించారని ఊహించుకోండి. మీరు సంభావ్య స్వల్పకాలిక మార్కెట్ దిద్దుబాటు గురించి ఆందోళన చెందుతున్నారు కానీ మీ షేర్లను అమ్మి పన్ను ప్రభావాలను ప్రేరేపించడం లేదా దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని కోల్పోవడం ఇష్టం లేదు.
పరిష్కారం: మీరు స్టాక్‌పై పుట్ ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. స్టాక్ ధర పడిపోతే, మీ పుట్ ఆప్షన్ల విలువ పెరుగుతుంది, మీ స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని నష్టాలలో కొంత భాగాన్ని లేదా మొత్తాన్ని భర్తీ చేస్తుంది. పుట్స్ కోసం మీరు చెల్లించే ప్రీమియం మీ "భీమా ఖర్చు." స్టాక్ ధర పెరుగుతూ ఉంటే, మీ పుట్స్ విలువ లేకుండా గడువు ముగుస్తాయి, మరియు మీరు ప్రీమియంను కోల్పోతారు, కానీ మీ ప్రాథమిక స్టాక్ హోల్డింగ్స్ విలువ పెరిగాయి. ఈ వ్యూహాన్ని ప్రొటెక్టివ్ పుట్ అంటారు.
3. ఆదాయాన్ని సంపాదించడం
మరింత అధునాతన వ్యాపారులు కేవలం ఆప్షన్లను కొనడమే కాదు; వారు వాటిని అమ్ముతారు కూడా. మీరు ఒక ఆప్షన్‌ను అమ్మినప్పుడు (లేదా "వ్రాసినప్పుడు"), మీరు ప్రీమియంను ముందుగానే అందుకుంటారు. ఆప్షన్ విలువ లేకుండా గడువు ముగియాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటారు, తద్వారా మీరు ప్రీమియంను స్వచ్ఛమైన లాభంగా ఉంచుకోవచ్చు.
ఒక సాధారణ ఆదాయ వ్యూహం కవర్డ్ కాల్. మీరు కనీసం 100 షేర్ల స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటే, మీరు ఆ షేర్లకు వ్యతిరేకంగా ఒక కాల్ ఆప్షన్‌ను అమ్మవచ్చు. మీరు ప్రీమియంను ఆదాయంగా సేకరిస్తారు. స్టాక్ ధర స్ట్రైక్ ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఆప్షన్ గడువు ముగుస్తుంది, మరియు మీరు మీ షేర్లను మరియు ప్రీమియంను ఉంచుకుంటారు. స్టాక్ ధర అమాంతం పెరిగితే, మీ షేర్లు స్ట్రైక్ ధర వద్ద "కాల్ అవే" చేయబడతాయి, అంటే మీరు తదుపరి అప్‌సైడ్‌ను కోల్పోతారు అనేది ఇక్కడ రిస్క్.
ఒక ఆప్షన్ ధరను అర్థం చేసుకోవడం: ప్రీమియం
ఒక ఆప్షన్ యొక్క ప్రీమియం యాదృచ్ఛిక సంఖ్య కాదు. ఇది అనేక కారకాల సంక్లిష్టమైన పరస్పర చర్య ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది, కానీ దానిని రెండు ప్రధాన భాగాలుగా విభజించవచ్చు:
అంతర్గత విలువ + బాహ్య విలువ = ప్రీమియం
- అంతర్గత విలువ (Intrinsic Value): ఇది ఒక ఆప్షన్‌ను వెంటనే వ్యాయామం చేస్తే దాని నిజమైన, లెక్కించదగిన విలువ. ఇది స్టాక్ ధర మరియు స్ట్రైక్ ధర మధ్య వ్యత్యాసం. కాల్ కోసం, స్టాక్ ధర స్ట్రైక్ కంటే ఎక్కువగా ఉంటే అంతర్గత విలువ ఉంటుంది. పుట్ కోసం, స్టాక్ ధర స్ట్రైక్ కంటే తక్కువగా ఉంటే అది ఉంటుంది. అంతర్గత విలువ ఎప్పుడూ ప్రతికూలంగా ఉండదు; అది ధనాత్మకం లేదా సున్నా.
- బాహ్య విలువ (Extrinsic Value) (దీనిని టైమ్ వాల్యూ అని కూడా అంటారు): ఇది ప్రీమియంలో అంతర్గత విలువ కాని భాగం. ఇది భవిష్యత్తులో ఆప్షన్ మరింత విలువైనదిగా మారే "ఆశ" లేదా సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది ముఖ్యంగా మీరు సమయం మరియు అస్థిరత కోసం చెల్లించే ధర.
బాహ్య విలువ అనేక కారకాలచే ప్రభావితమవుతుంది, వీటిని ఆప్షన్స్ ట్రేడర్లు తరచుగా "ది గ్రీక్స్" అని పిలుస్తారు.
"ది గ్రీక్స్" కు ఒక సంక్షిప్త పరిచయం
మీరు గణిత శాస్త్రజ్ఞుడు కానవసరం లేదు, కానీ ప్రాథమిక గ్రీక్స్ తెలుసుకోవడం ఒక ఆప్షన్ ప్రవర్తనను అర్థం చేసుకోవడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. వీటిని రిస్క్ మెట్రిక్స్‌గా భావించండి.
- డెల్టా: అంతర్లీన స్టాక్ ధరలో ప్రతి $1 మార్పుకు ఒక ఆప్షన్ ధర ఎంత మారుతుందని అంచనా వేస్తుంది. 0.60 డెల్టా అంటే స్టాక్ $1 పెరిగిన ప్రతిసారీ ఆప్షన్ ప్రీమియం $0.60 పెరుగుతుంది.
- తీటా (టైమ్ డికే): ఇది ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుడి శత్రువు. తీటా ఒక ఆప్షన్ దాని గడువు తేదీకి దగ్గరయ్యే కొద్దీ ప్రతిరోజూ ఎంత విలువను కోల్పోతుందో కొలుస్తుంది. మిగతావన్నీ సమానంగా ఉన్నప్పుడు, మీ ఆప్షన్ ప్రతిరోజూ కొద్దిగా తక్కువ విలువైనది అవుతుంది.
- వేగా: అంతర్లీన స్టాక్ యొక్క సూచిత అస్థిరతలో మార్పులకు ఒక ఆప్షన్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని కొలుస్తుంది. అస్థిరత అనేది ఒక స్టాక్ ధర ఎంత హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుందనే దాని యొక్క కొలత. అధిక అస్థిరత అంటే పెద్ద ధరల కదలికలకు ఎక్కువ అవకాశం ఉంటుంది, ఇది ఆప్షన్లను మరింత విలువైనదిగా (మరియు అందువల్ల మరింత ఖరీదైనదిగా) చేస్తుంది. అస్థిరతలో ప్రతి 1% మార్పుకు ప్రీమియం ఎంత మారుతుందో వేగా మీకు చెబుతుంది.
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క అనివార్యమైన ప్రమాదాలు
అధిక రాబడి సంభావ్యత ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పటికీ, ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్వాభావికంగా ప్రమాదకరమైనది, ముఖ్యంగా ప్రారంభకులకు. మీరు ఏ ట్రేడ్ చేసే ముందు ఈ ప్రమాదాలను తప్పక అర్థం చేసుకోవాలి.
- 100% నష్టానికి అధిక సంభావ్యత: ఒక స్టాక్‌ను కలిగి ఉండటంలా కాకుండా (ఇది సిద్ధాంతపరంగా ఎప్పటికీ ఉంటుంది), ప్రతి ఆప్షన్‌కు గడువు తేదీ ఉంటుంది. ఒక స్టాక్ కదలిక యొక్క దిశ, పరిమాణం మరియు సమయం గురించి మీ అంచనా తప్పు అయితే, మీ ఆప్షన్ సులభంగా విలువ లేకుండా గడువు ముగుస్తుంది. మీరు మీ మొత్తం పెట్టుబడిని (ప్రీమియం) కోల్పోతారు.
- టైమ్ డికే (తీటా) ప్రభావం: సమయం నిరంతరం ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుడికి వ్యతిరేకంగా పనిచేస్తుంది. ఒక స్టాక్ మీకు అనుకూలంగా కదిలినా, అది తగినంత వేగంగా కదలకపోతే, టైమ్ డికే మీ లాభాలను తగ్గించవచ్చు లేదా గెలిచే స్థానాన్ని నష్టపోయే స్థానంగా మార్చవచ్చు.
- సంక్లిష్టత: విజయవంతమైన ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌కు కేవలం స్టాక్ దిశను ఊహించడం కంటే ఎక్కువ అవసరం. మీరు అస్థిరత, గడువుకు సమయం మరియు అన్ని గ్రీక్స్ యొక్క పరస్పర చర్యను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ఇది కేవలం స్టాక్స్ కొని పట్టుకోవడం కంటే గణనీయంగా నిటారుగా ఉండే అభ్యాస వక్రరేఖను కలిగి ఉంటుంది.
- కవర్ చేయని ఆప్షన్లను అమ్మడం వల్ల కలిగే ప్రమాదాలు: ఆదాయం కోసం ఆప్షన్లను అమ్మడం గురించి మేము క్లుప్తంగా ప్రస్తావించాము. "నేకెడ్ కాల్" (అంతర్లీన స్టాక్‌ను కలిగి లేకుండా కాల్ అమ్మడం) వంటి వ్యూహం అత్యంత ప్రమాదకరమైనది. స్టాక్ ధర అమాంతం పెరిగితే, మీ సంభావ్య నష్టాలు సిద్ధాంతపరంగా అపరిమితం. ప్రారంభకులు ఎట్టి పరిస్థితుల్లోనూ నేకెడ్ ఆప్షన్లను అమ్మకూడదు.
ప్రారంభించడం: ప్రారంభకులకు ఒక ఆచరణాత్మక చెక్‌లిస్ట్
మీరు ఇప్పటికీ ఆప్షన్లను అన్వేషించడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉంటే, జాగ్రత్తగా, క్రమశిక్షణతో మరియు ఒక ప్రణాళికతో ముందుకు సాగడం చాలా ముఖ్యం.
- విద్యకు అత్యంత ప్రాధాన్యత. ఈ బ్లాగ్ పోస్ట్ ఒక ప్రారంభ స్థానం, అంతిమ స్థానం కాదు. పలుకుబడి ఉన్న రచయితల నుండి పుస్తకాలు చదవండి (ఉదా., లారెన్స్ జి. మెక్‌మిలన్), విశ్వసనీయ ఆర్థిక విద్యా వేదికల నుండి ఆన్‌లైన్ కోర్సులు తీసుకోండి మరియు స్థాపించబడిన నిపుణులను అనుసరించండి. గ్యారెంటీగా ధనాన్ని వాగ్దానం చేసే సోషల్ మీడియా "గురువుల" పట్ల జాగ్రత్త వహించండి.
- ఒక పేపర్ ట్రేడింగ్ ఖాతాను తెరవండి. ఇది చర్చకు తావులేనిది. దాదాపు అన్ని ప్రధాన అంతర్జాతీయ బ్రోకరేజ్ సంస్థలు వర్చువల్ లేదా "పేపర్" ట్రేడింగ్ ఖాతాలను అందిస్తాయి. మీరు నిజ-సమయ మార్కెట్ వాతావరణంలో నకిలీ డబ్బుతో ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌ను ప్రాక్టీస్ చేయవచ్చు. మీ తప్పులను ఇక్కడ చేయండి, ఇక్కడ అవి మీకు నిజమైన డబ్బు ఖర్చు చేయవు. మీరు చాలా నెలల పాటు పేపర్ ఖాతాలో స్థిరంగా లాభదాయకంగా ఉండే వరకు నిజమైన మూలధనంతో ట్రేడింగ్ గురించి ఆలోచించవద్దు.
- ఒక పలుకుబడి ఉన్న అంతర్జాతీయ బ్రోకర్‌ను ఎంచుకోండి. బలమైన నియంత్రణ నేపథ్యం, వినియోగదారు-స్నేహపూర్వక వేదిక, మంచి కస్టమర్ మద్దతు మరియు విద్యా వనరులకు ప్రాప్యత ఉన్న బ్రోకర్ కోసం చూడండి. కమీషన్ నిర్మాణాలను సరిపోల్చండి, ఎందుకంటే ఫీజులు లాభాలను తినేయగలవు.
- నమ్మశక్యం కాని విధంగా చిన్నగా ప్రారంభించండి. మీరు నిజమైన డబ్బును ఉపయోగించాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, మీరు 100% కోల్పోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న మొత్తంతో ప్రారంభించండి. ఇది మీ పదవీ విరమణ పొదుపు లేదా అత్యవసర నిధి కాదు. దీనిని మీ ఉన్నత విద్య ఖర్చుగా భావించండి.
- సులభమైన, నిర్వచించబడిన-రిస్క్ వ్యూహాలకు కట్టుబడి ఉండండి. సింగిల్ కాల్స్ లేదా పుట్స్ కొనడంతో ప్రారంభించండి. మీ గరిష్ట నష్టం మీరు చెల్లించిన ప్రీమియంకు పరిమితం చేయబడింది. స్ప్రెడ్స్ వంటి మరింత అధునాతన వ్యూహాలను చాలా కాలం తర్వాత అన్వేషించవచ్చు. మీరు స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటే, కవర్డ్ కాల్స్ లేదా ప్రొటెక్టివ్ పుట్స్ గురించి తెలుసుకోవడం విలువైన తదుపరి దశ కావచ్చు.
- ఒక ట్రేడింగ్ ప్రణాళికను అభివృద్ధి చేయండి. మీరు ఏ ట్రేడ్‌లోకి ప్రవేశించే ముందు, మీ ఖచ్చితమైన ప్రవేశ స్థానం, మీ లక్ష్య లాభ స్థాయి మరియు మీ గరిష్ట ఆమోదయోగ్యమైన నష్టం (మీ స్టాప్-లాస్ పాయింట్) మీకు తెలిసి ఉండాలి. దానిని వ్రాసి దానికి కట్టుబడి ఉండండి. భావోద్వేగాలు మీ నిర్ణయాలను నడిపించడానికి అనుమతించవద్దు.
ముగింపు: ఒక సాధనం, లాటరీ టిక్కెట్టు కాదు
గ్లోబల్ ఇన్వెస్టర్‌కు అందుబాటులో ఉన్న అత్యంత బహుముఖ మరియు శక్తివంతమైన సాధనాలలో ఆప్షన్స్ ఒకటి. వాటిని లీవరేజ్డ్ స్పెక్యులేషన్ కోసం దూకుడుగా, పోర్ట్‌ఫోలియో రక్షణ కోసం రక్షణాత్మకంగా లేదా ఆదాయ ఉత్పత్తి కోసం వ్యూహాత్మకంగా ఉపయోగించవచ్చు. అయినప్పటికీ, వాటి శక్తి మరియు సౌలభ్యం గణనీయమైన సంక్లిష్టత మరియు ప్రమాదంతో వస్తాయి.
ఆప్షన్స్‌ను త్వరగా ధనవంతులు కావడానికి ఒక పథకంగా చూడటం ఆర్థిక విపత్తుకు ఒక రెసిపీ. బదులుగా, వాటిని అంకితమైన విద్య, క్రమశిక్షణతో కూడిన అభ్యాసం మరియు కఠినమైన రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ అవసరమయ్యే ప్రత్యేక నైపుణ్యంగా చూడండి. ఈ గైడ్‌లోని పునాది జ్ఞానంతో ప్రారంభించి, వర్చువల్ ఖాతాతో శ్రద్ధగా ప్రాక్టీస్ చేసి, మరియు మార్కెట్‌లను గౌరవం మరియు జాగ్రత్తతో సంప్రదించడం ద్వారా, మీరు మీ పెట్టుబడి వ్యూహంలో ఆప్షన్స్ శక్తిని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు బహుశా ఉపయోగించుకోవడానికి మీ ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించవచ్చు.